「住宅ローンの固定金利と変動金利、どっちが得か？」というテーマを簿記的（会計的）視点で考察すると、「リスク管理」と「費用対効果（利回り）」のバランスが鍵になります。以下、簿記や会計の考え方をベースに分かりやすく解説します。
■ 固定金利 vs 変動金利の基本構造
| 比較項目 | 固定金利 | 変動金利 |
|---|---|---|
| 金利の特徴 | 借入時に金利が固定され、返済額が一定 | 金利が半年ごとに見直され、返済額が変動する可能性 |
| 安定性 | 高い（将来の支払額が読める） | 低い（将来の支払額が不確定） |
| 初期金利 | 高め（リスク込みの価格） | 低め（将来リスクを借主が負う） |
■ 簿記的な視点①：費用の認識と利回り（コストとリターン）
簿記では、金利は「支払利息（費用）」として記帳されます。つまり、住宅ローンは「負債」であり、そこにかかる金利は「家計のコスト」です。
- 変動金利：初期の支払利息が少なく、短期的には「費用（支払利息）」が小さいため、「利回りが良い」と評価されがち。
- 固定金利：支払利息が最初から多いため、短期的には費用がかさむが、「将来の支払いが確定している」点で安心。
💡 利回り（リターン）を考えるなら、「固定支出あたりの家計の可処分所得」がポイント。金利が上がると、変動金利の「実質利回り（生活への貢献度）」が悪化する。
■ 簿記的な視点②：リスクの認識と見積もり（リスクアカウンティング）
会計では「将来の費用リスク」を引当金や見積債務として意識します。
- 変動金利は、将来金利が上がれば「追加費用発生リスク」があります。
→ このリスクを“見積もる”か、“回避する（固定にする）”かがポイント。 - 固定金利は、将来金利がどう動いても追加費用はゼロ。
→ 企業会計で言えば「金利ヘッジ済み」の状態。
💡 変動金利は「金利上昇リスク＝将来の追加支出」を見積りに入れた上で判断すべき。
■ 固定・変動の「損得」をどう判断するか（簿記的な結論）
| 判断基準 | 簿記的視点 | 解説 |
|---|---|---|
| 損益分岐 | 「将来の平均金利」＞「固定金利」なら固定が得 | 将来金利が今より上がる前提なら、固定のほうが費用が少ない |
| リスク回避 | リスクの回避コスト＝固定金利の上乗せ分 | 固定金利の“高さ”は保険料のようなもの |
| キャッシュフロー | 固定＝安定、変動＝浮き沈みあり | 家計のキャッシュフロー余力が多ければ変動も可 |
■ 簿記的アドバイスまとめ
| ポイント | 固定金利に向いている人 | 変動金利に向いている人 |
|---|---|---|
| リスク許容度 | 低い（安心重視） | 高い（金利上昇を見込まない） |
| 家計の余力 | 少ない（支出増が不安） | 多い（多少の増額に耐えられる） |
| 長期計画 | 安定収入・ライフプラン重視 | 早期返済や収入増が見込める |
■ 実務的な補足：ミックス型もあり
実際には「全額固定 or 全額変動だけでなく、組み合わせ型（金利ミックス）」も可能。たとえば：
- 住宅ローンの半分を固定、半分を変動で組む
- 借り入れ期間を分けて、短期は変動、長期は固定 など
これにより、コストとリスクを分散する戦略が取れます。
